I. Введение. Значительные объемы просроченной дебиторской задолженности существенно ухудшают финансовое состояние предприятия, является иммобилизацией денежных средств, высвобождением их из хозяйственного оборота, что приводит к снижению темпов производства и результативных показателей деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность это фактически беспроцентная ссуда покупателям. Ее уровень определяется предприятием по условиям со своими партнерами. Если эти условия являются строгими, то уменьшается объем продажи товаров из-за того, что покупатели не имеют возможности приобрести товар в кредит и, соответственно, уменьшается величина дебиторской задолженности. С другой стороны, если расчетные условия ослабляются, растет товарооборот и сумма дебиторской задолженности, но увеличиваются суммы безнадежных долгов и дополнительные финансовые потери из-за наличия на балансе значительной дебиторской задолженности.

Поэтому оптимизация объемов дебиторской задолженности, эффективное управление ею имеет особую актуальность.

II. Постановка задачи. Определить основные направления и меры повышения эффективности управления дебиторской задолженностью предприятий.

III. Результаты. Политика управления дебиторской задолженностью охватывает следующие основные направления:

а) качества задолженности;

б) оптимизация объемов формирования дебиторской задолженности;

в) защиту дебиторской задолженности от обесценивания;

г) повышение скорости погашения дебиторской задолженности.

Управление обеспечением качества дебиторской задолженности является условием обязательного погашения ее в установленные сроки.

При проведении этой работы должна предусматриваться:

а) всесторонняя оценка партнеров предприятия, которым предоставляется коммерческий или потребительский кредит, с точки зрения их надежности как дебиторов. Для этого следует изучить их организационно-правовой статус, деловую репутацию, имущественное положение, срок работы и другие обстоятельства деятельности;

б) определение максимальной суммы долга, предоставляется одному дебитору. Размер кредитного лимита устанавливается дифференцированно по группам дебиторов зависимости от оценки риска непогашения дебиторских обязательств и условий предоставления кредита;

в) использование различных форм обеспечения долгосрочных обязательств;

г) юридическое оформление документов, регламентирующих взаимоотношения с дебиторами, их обязанности по срокам, объемам и условий возврата долга.

Зависимости от срока платежа по получению товаров или реализации покупателю могут использоваться различные условия оплаты: применение предварительной оплаты; оплата по факту поставки или получения платежных документов оплата с отсрочкой платежа. Использование конкретных условий оплаты эффективно для предприятия только в случае увеличения дебиторской задолженности за счет объемов реализации товаров, рост конкурентных преимуществ предприятия, увеличение круга поставщиков и обеспечения более партнерских отношений с ними.

При предоставлении кредита возникают дополнительные расходы предприятия: текущие реализационные расходы, расходы на формирование активов, которые отвлекаются в дебиторскую задолженность, дополнительные расходы предприятия от обесценивания задолженности в связи с инфляцией, размер которых определяется исходя из ожидаемых мер к защите от нее.

В условиях инфляционной экономики дебиторская задолженность требует защиты от обесценивания. Потребность в этом направлении обусловлена тем, что погашение дебиторской задолженности осуществляется по номинальной стоимости ее возникновения через определенный промежуток времени с учетом инфляции. Настоящая стоимость погашенной дебиторской задолженности меньше по объему возникновения на размер потерь предприятия.

Защиты дебиторской задолженности от обесценивания способствуют выполнению следующих рекомендаций:

а) в договорах поставки или купли-продажи товаров целесообразно определять максимальный срок действия цены;

б) при закупке товаров за рубежом за валюту целесообразно установить цену реализации продукции в условных единицах;

в) важным условием договора поставки или купли-продажи товаров на условиях отсрочки платежа следует учитывать размер и порядок уплаты штрафных санкций за несвоевременность расчетов.

Управление скоростью погашения дебиторской задолженности проводится с целью быстрого высвобождения денежных средств и возвращения их на счет предприятия. С этой целью осуществляются профилактические, стимулирующие и другие мероприятия по рефинансированию задолженности.

IV. Выводы.

Управление дебиторской задолженностью на предприятиях должно проводиться постоянно, целенаправленно и по всем направлениям. В первую очередь необходимо уделять внимание обычной процедуре взимания долгов, для чего иногда следует проявлять определенную твердость в отношениях с партнерами. Нужно защищать дебиторской задолженности от обесценивания, определяя договорах максимальный срок действия цены на товар, размер и порядок уплаты штрафных санкций, и систему ценовых скидок. Кроме всесторонней оценки партнеров предприятия требуется оценка вероятности погашения дебиторской задолженности отдельными дебиторами, что позволит предприятию определить свое отношение к ним.